DGAP-News: ADO Properties GmbH / Schlagwort(e): Börsengang2015-06-02 / 08:30---------------------------------------------------------------------Die in dieser Bekanntmachung enthaltenen Informationen sind weder zurVeröffentlichung, noch zur Weitergabe in die bzw. innerhalb der VereinigtenStaaten von Amerika, Australien, Kanada oder Japan oder in einemRechtssystem, in dem eine solche Weitergabe oder Veröffentlichungunrechtmäßig ist, bestimmt.Swallowbird Trading & Investments Limited (ADO Properties) plant Börsengangin 2015- Swallowbird Trading & Investments Limited, die in ADO Properties S.A.umbenannt wird, strebt einen Börsengang im regulierten Markt (PrimeStandard) der Frankfurter Wertpapierbörse im Jahr 2015 an- Das ausschließlich auf Berlin spezialisierte Wohnimmobilienunternehmenverfügt über ein hochwertiges Immobilienportfolio mit rund 13.700Wohneinheiten im Wert von etwa 1,2 Milliarden Euro- Erhebliches Mietsteigerungspotential mit durchschnittlichemflächenbereinigten Mietwachstum von 6,2% pro Jahr bei Wohnungen im Zeitraum2012 bis 2014 durch aktives Asset Management und gezielteInvestitionsausgaben- Überzeugende Erfolgsbilanz beim Portfolioausbau: Erlöse aus demBörsengang sollen in erster Linie für ergänzende Akquisitionen vonWohnimmobilienbeständen in Berlin sowie gezielte Investitionen in dasbestehende Wohnungsportfolio genutzt werdenBerlin, 2. Juni 2015: Die Swallowbird Trading & Investments Limited, die inADO Properties S.A. umbenannt wird ("ADO Properties" oder das"Unternehmen"), ein ausschließlich auf Berlin fokussierterWohnimmobilienspezialist, bereitet einen Börsengang ("IPO") vor. DasUnternehmen strebt eine Zulassung seiner Aktien im regulierten Markt (PrimeStandard) der Frankfurter Wertpapierbörse im Jahr 2015 an. Durch diesenSchritt würde das einzige im Prime Standard notierte Immobilienunternehmenentstehen, das sich ausschließlich auf den Berliner Markt konzentriert.Das Angebot besteht voraussichtlich aus der Ausgabe neuer Aktien sowieeiner Veräußerung von existierenden Aktien aus dem Bestand der ADO GroupLimited, dem einzigen Gesellschafter des Unternehmens, der an der Börse inTel Aviv notiert ist. Um die beschleunigte Aufnahme in den EPRA-Index zuunterstützen, wird ein Emissionsvolumen von mindestens 400 Millionen Eurovorgesehen.Kempen & Co sowie UBS Investment Bank sind als Joint Global Coordinatorsund Joint Bookrunners, Barclays und COMMERZBANK als zusätzliche JointBookrunners mandatiert. Arbireo Capital agiert als Prozessmanager undalleiniger Finanzberater der Transaktion. "ADO Group Ltd. hat die dynamische Expansion von ADO Properties imvergangenen Jahrzehnt aktiv unterstützt und freut sich, gemeinsam in dienächste Phase der Unternehmensentwicklung einzutreten", sagt Shlomo Zohar,Executive Vice Chairman von ADO Properties.Um den eingeschlagenen Wachstumskurs fortzusetzen und das Portfolio weiterzu verbessern, plant ADO Properties die Nettoerlöse für weitere Zukäufe vonWohnimmobilien oder Immobilienportfolien im Berliner Markt sowie fürgezielte Investitionsaktivitäten in das bestehende Portfolio zu nutzen. Indiesem Zusammenhang wird ein Verschuldungsgrad (LTV-Ratio) von 45% bis 50%angestrebt. "ADO Properties verfolgt die klare Strategie mit dem Fokus auf gezielteInvestitionen in den eigenen Bestand, Privatisierungen und wertsteigerndeAkquisitionen. Dabei streben wir in den kommenden Jahren die ungefähreVerdopplung der Anzahl unserer Wohneinheiten an, um Werte für unsereAktionäre zu schaffen, unsere bestehende Plattform optimal zu nutzen undunsere operative Effizienz weiter zu verbessern", sagt Rabin Savion,Vorstandsvorsitzender von ADO Properties.Überzeugende Erfolgsbilanz für den Aufbau des ausschließlich auf Berlinkonzentrierten WohnimmobilienbestandsADO Properties ist spezialisiert auf den Kauf und die Verwaltung vonEinkommen erzielenden Wohnimmobilien in Berlin. Das Unternehmen setzt aufWertschöpfung durch gezielte Modernisierungs-, Sanierungs- undNeuausrichtungsmaßnahmen für bestehende und künftige Objekte desImmobilienbestands. ADO Properties verfügt über eine lokale Expertise fürden Erwerb und die Repositionierung von Immobilien sowie die Realisierungpotentieller Werte über Investitionen und Neuvermietungen. Der starkeWohnimmobilienmarkt in Berlin zeichnet sich durch eine Kombinationverschiedener Faktoren wie positiver Zuwanderung, zunehmendeArbeitskräftequalität sowie zunehmende Kaufkraft, abnehmendeArbeitslosigkeit, eine sinkende durchschnittliche Haushaltsgröße sowie einbegrenztes Angebot an neuen Mietobjekten aus. Aus diesen Effekten erwartetdas Unternehmen einen kontinuierlichen Anstieg der Mieten, der sichvorteilhaft auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken soll.Seit dem Jahr 2006 hat das Unternehmen ein hochwertiges Immobilienportfolioim Wert von rund 1,2 Milliarden Euro aufgebaut, das aus rund 13.700 Wohn-und rund 700 Gewerbeeinheiten in zentralen Berliner Bezirken sowie weiterenStadtteilen mit attraktivem Wachstumspotential besteht. Das Portfolioverfügt über vermietbare Flächen von rund 963.000 m². Der jüngste Zukaufeines Portfolios mit rund 5.750 Wohneinheiten hat einen bedeutenden Beitragzu den jährlichen Mieteinnahmen geleistet, die von 42 Millionen Euro zumJahresende 2014 auf 66 Millionen Euro (einschließlich des Portfolios) zumEnde des ersten Quartals 2015 gestiegen sind.Durch ihr aktives Asset Management und gezielte Investitionsaktivitäten istes ADO Properties gelungen, im Zeitraum 2012 bis 2014 eindurchschnittliches flächenbereinigtes Mietwachstum von 6,2% pro Jahr beimWohnimmobilienportfolio zu realisieren. Im Jahr 2014 erhöhte sich dasjährliche flächenbereinigte Mietwachstum auf 8,0% und in dem zum 31. März2015 endenden Zwölfmonatszeitraum stieg dies sogar auf 8,5%. Zudem bestehtnoch immer ein Anpassungspotential bei den Marktmieten von rund 22%. DerFokus auf den Berliner Markt ermöglicht es dem Unternehmen, von weiteremWachstumspotential zu profitieren und überdurchschnittliche Erträge überseine Portfolioakquisitionen zu erzielen.Wertschöpfung durch eine voll integrierte, skalierbare eigene Plattform,aktives Immobilienmanagement und PortfoliostrategieADO Properties hat eine voll integrierte Plattform aufgebaut und sich alsOrganisation mit spezieller Expertise für das eigene Asset Management,Immobilien- und Facility-Management sowie Bauverwaltung etabliert. Durchdie kontinuierliche Anpassung der eigenen Strukturen an die Bedürfnisse deswachsenden Immobilienbestands kann das Unternehmen Skaleneffekte bei derVerwaltung größerer Immobilienportfolien nutzen, ohne dass dadurcherhebliche zusätzliche Kosten entstehen. Der Fokus auf den Berliner Markterhöht zudem die Effizienz der Plattform und ermöglicht schlanke undbedarfsgerechte operative Abläufe. Weitere Skaleneffekte aus ergänzendenAkquisitionen sollen positive Auswirkungen auf die Profitabilität haben.Dieser Ansatz resultierte in einer EBITDA-Marge von 77% im Jahr 2014.Auf Basis der Skalierbarkeit der Plattform sowie der fast zehnjährigenErfahrung des Managements im Berliner Markt ist ADO Properties in der Lage,unterentwickelte Objekte zu identifizieren, deren Qualität über gezielteInvestitionen auf aktuelle Marktstandards angehoben werden kann. AlsKernüberzeugung ist ADO Properties der Zufriedenheit der Mieter durch seineGeschäftsüberzeugung verpflichtet."Unsere fundierte Kenntnis des lokalen Marktes verschafft uns Zugang zuattraktiven Akquisitions- und Repositionierungsmöglichkeiten, insbesonderebei unterentwickelten Immobilien", sagt Rabin Savion. "Durch unsereStrategie des aktiven Asset Managements gelingt es uns,Wertsteigerungspotentiale zu realisieren und unsere Mieterstruktur sowiedie Wohnungsqualität über Modernisierungsmaßnahmen beim Mieterwechselkontinuierlich anzuheben." Im Jahr 2014 begann ADO Properties erfolgreich seineWertsteigerungsstrategie, im Zuge derer Immobilien in Eigentumswohnungenumgewandelt und zu Preisen über der aktuellen Bewertung der Immobilienveräußert werden. Rund 13% des derzeitigen Wohnimmobilienbestands würdensich für derartige Privatisierungsmaßnahmen eignen. ADO Properties strebtdie Privatisierung von rund 100 bis 150 Einheiten pro Jahr ab 2016 an. DasUnternehmen wird weiterhin in der Zukunft erworbene Wohnungsbestände aufdie Möglichkeit der Umwandlung in Eigentumswohnungen sowie zurPrivatisierung prüfen.Nachhaltige FinanzierungsstrategieADO Properties setzt auf eine nachhaltige Finanzierungsstrategie, die esdem Unternehmen ermöglicht, von attraktiven Finanzierungskonditionen zuprofitieren und kurzfristig auf potentielle Zukaufsmöglichkeiten reagierenzu können. ADO Properties besitzt eine konservative Bilanzstruktur, dieinsbesondere aus abgesicherten Hypothekendarlehen mit Fremdkapitalkostenvon rund 2,6% besteht. Diese enthalten keine wesentlichen Fälligkeiten bis2018 und weisen eine durchschnittliche Laufzeit von rund sechs Jahren auf. Zum Ende des ersten Quartals 2015 wies ADO Properties eine LTV-Ratio von57% aus. Nach dem Börsengang strebt das Unternehmen eine moderate LTV-Ratiovon 45% bis 50% an, die eine schnelle Durchführung von Akquisitionen mitden Erlösen aus der Kapitalerhöhung ermöglicht."Unsere konservative Kapitalstruktur lässt ein vorhersehbares Wachstum zu,das attraktive, kontinuierliche Dividenden unterstützt und gleichzeitigsicherstellt, dass unsere Verschuldung weder unsere Geschäftstätigkeit nochunsere Strategie einschränkt", sagt Rabin Savion."Die ADO Group Ltd. und der Großaktionär Shikun & Binui unterstützen ADOProperties als langfristige strategische Investoren", sagt Shlomo Zohar.Shikun & Binui ist ein weltweit tätiges, führendes Infrastruktur- undImmobilienunternehmen aus Israel, das ADO Properties in den vergangenenJahren auf seinem Wachstumskurs unterstützt hat.PressekontaktThomas RückerRUECKERCONSULT GmbHWallstraße 1610179 Berlin, GermanyTel.: +49 30 2844987-48Fax: +49 30 2844987-99ruecker@rueckerconsult.deÜber ADO PropertiesADO Properties ist ein in Berlin ansässiges, ausschließlich imWohnimmobilienbereich tätiges Unternehmen mit einem Immobilienbestand vonrund 13.700 Wohneinheiten, inklusive der aktuellen Akquisitionen. DasUnternehmen verfügt über eine vollständig integrierte, skalierbare internePlattform mit eigener Immobilienverwaltung. ADO Properties übernimmt nebender Verantwortung für den Zustand seiner Wohnungen und Gebäude auchVerantwortung für die Menschen, die Mitarbeiter und das nachbarschaftlicheUmfeld. Das Portfolio von ADO Properties konzentriert sich auf zentraleLagen innerhalb des Berliner S-Bahn-Rings sowie attraktive Bezirke amStadtrand.DisclaimerDiese Bekanntmachung ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kaufoder zur Zeichnung von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika,in Australien, Kanada, Japan oder anderen Jurisdiktionen, in denen einAngebot gesetzlich unzulässig ist.Diese Bekanntmachung ist kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in denVereinigten Staaten von Amerika. Wertpapiere dürfen in den VereinigtenStaaten von Amerika nur mit vorheriger Registrierung oder ohne vorherigeRegistrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung gemäß den Vorschriftendes U.S. Securities Act von 1933 in derzeit gültiger Fassung (der"Securities Act") verkauft oder zum Verkauf angeboten werden. Wenn einöffentliches Angebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten vonAmerika stattfinden würde, würde dieses mittels eines Wertpapierprospekts,den Investoren von Swallowbird Trading & Investments Limited erhaltenkönnten, durchgeführt. Dieser Wertpapierprospekt würde detaillierteInformationen über die Gesellschaft und ihre Geschäftsführung, sowieFinanzinformationen, enthalten. Es findet kein öffentliches Angebot der indieser Bekanntmachung genannten Wertpapiere in den Vereinigten Staaten vonAmerika statt.Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmeregelungen nach dem Securities Act dürfendie in dieser Bekanntmachung genannten Wertpapiere in Australien, Kanadaoder Japan, oder an oder für Rechnung von in Australien, Kanada oder Japanansässigen oder wohnhaften Personen, weder verkauft noch zum Kauf angebotenwerden.---------------------------------------------------------------------2015-06-02 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeberverantwortlich.Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.Medienarchiv unter www.dgap-medientreff.de undhttp://www.dgap.de---------------------------------------------------------------------364247 2015-06-02